О котировках

Сегодня мы коснемся такого компонента торговых платформ, как датафид (DataFeed), а также поговорим об особенностях получения котировок. Все сказанное, в равной степени, будет применимо к любой торговой платформе, только надо учитывать особенности её архитектуры. Я не хочу, чтобы мой текст был понятен только техническим специалистам и объяснять то, что вы итак можете найти в мануалах. Поэтому  лишь обращу внимание на важные моменты, которые могут привести вашу компанию к финансовым потерям.

Перед тем, как начать, я бы хотел отметить, что проблемы, которые мы обсудим, почти не касаются брокеров работающих по 100% STP модели с исполнением ордеров по рынку.  В этом случае цена исполнения ордера клиента назначается провайдером ликвидности в момент исполнения.

Итак, начать я бы хотел с простой истины – не стоит недооценивать проблемы, которые могут быть вызваны некачественными котировками.

Первая проблема, влияющая на деятельность брокера– это запаздывание котировок. Когда вы получаете котировки не от первоисточника, в лице крупных поставщиков ликвидности, а, например, от другого брокера, образуется дополнительное звено (или несколько звеньев) в процессе поставок котировок на ваш сервер. В этом случае, котировки у вас на сервере будут отставать от исходного поставщика, и клиенты, получив доступ к исходному источнику, смогут работать на вашем сервере  на опережение. При резком движении рынка достаточно небольшой задержки и клиент со специальным программным обеспечением будет заранее знать, в каком направлении открывать сделки.

Вторая проблема это качество источника котировок. Качество определяется отсутствием нерыночных цен (спайков) и гэпов в получаемых вами котировках. Клиенты могут сравнивать ваши котировки с котировками более качественного источника и открывать заведомо прибыльные ордера на несуществующих ценах, спайках, гэпах. Вам придется либо отменять подобные сделки, что может повредить репутации, либо смириться с потерями от таких клиентов.

В любом случае брокерам, работающим по модели Market Maker и c типом исполнения Instant Execution, стоит внимательно следить за своими источниками котировок, а также использовать датафиды с прямым получением данных от поставщика и минимальным набором действий над ценой (фильтрация, маркапы). Например, вы можете использовать наши датафиды, совместимые с большинством крупных поставщиков и показывающих отличную скорость.

Еще один момент, на который стоит обратить внимание это фиксированный спред. Многие Market Maker брокеры предлагают его клиентам, при этом у  поставщика ликвидности спред может быть в 3-5 раз больше, чем у брокера. Часто нет никакого движения, а просто идет расширение спреда, но, так как брокер предлагает фиксированный спред, то одна из цен котировки (бид или аск) находится далеко от своего настоящего уровня, что можно просчитать, если под рукой есть котировки похожего на поставщика брокера. В такие моменты, пусть это и случается очень редко, и требует серьезной подготовки программного обеспечения, клиенты могут открывать заведомо положительные сделки. Таким образом, фиксированный спред несет в себе определенный риск, который надо учитывать при выборе варианта работы с фиксированным спредом.

Описанные проблемы, так или иначе, решаются с помощью агрегации котировок с разных источников и фильтрации котировок. Но не стоит думать, что лишь  эти меры спасут вас от всех проблем. Стоит понимать, что любое вмешательство в поток котировок занимает какое-то время, и чем больше такого вмешательства, тем больше времени оно занимает, и тут мы снова возвращаемся к проблеме отстающих котировок на сервере. С фильтрацией тоже стоит быть осторожным, ведь, отфильтровывая гэпы и спайки, вы рано или поздно отфильтруете и резкий рыночный скачок, чем сразу воспользуются недобросовестные клиенты.

К сожалению единого решения, здесь нет, для решения каждой проблемы нужен тщательный анализ. Если вы сталкиваетесь с такого рода проблемами, обращайтесь к нам, и мы поможем вам в решении ваших вопросов.

Оригинал статьи на Forex Magnates

Пользуйтесь всеми нашими продуктами и заказывайте новые разработки оплачивая лишь фиксированную ежемесячную комиссию.
узнать больше
This site uses cookies and other tracking technologies to assist with navigation and your ability to provide feedback, analyse your use of our products and services, assist with our promotional and marketing efforts, and provide content from third parties. Cookie Policy